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新城控股背景权威发布_新城控股发家史(2024年12月精准访谈)

内容来源：蜂巢动画所属栏目：观点更新日期：2024-12-01

新城控股背景

浙江杭海新城控股集团拟发行3年期美元债，初始价5.2%区

上海证券交易所并购重组案例精选集最近真是监管部门下足了功夫，每个案例都详细得让人惊叹。从交易背景到目的，再到交易方案、交易各方情况、交易标的、交易估值、交易架构，甚至连方案的特点都一一列出了。沪上的总经理真是并购重组的行家，佩服佩服！𐟙 以下是一些精选案例的介绍： 25. 非A吸A：中国能建吸并葛坝 - 2024年11月1日 - 319.18KB 26. A吸B：冠豪高新吸并粤析 - 2024年11月1日 - 298.95KB 27. B转A：新城控股吸收合并 - 2024年11月1日 - 1.92MB 28. B转A：浙能电力吸收合并 - 2024年11月1日 - 213.11KB 29. 吸并+分立：城投控股换市 - 2024年11月1日 - 1.05MB 30. 产业整合：中国国航要约收购B股 - 2024年11月1日 - 369.52KB 这些案例真是让人大开眼界，每一步都走得那么精准。

背景强大的十五大房地产商： 1.金地集团，背后是富德生命人寿和深圳市福田投资控股有限公司。 2.龙湖集团，背后是吴氏家族和众多机构投资者。 3.碧桂园，背后是杨国强家族。 4.融创中国，背后是孙宏斌。 5.世茂集团，背后是许荣茂家族。 6.新城控股，背后是王振华家族。 7.阳光城，背后是阳光控股集团。 8.金科股份，背后是黄红云家族。 9.旭辉集团，背后是林中家族。 10.正荣地产，背后是欧宗荣家族。 11.融信中国，背后是欧宗洪家族。 12.龙光集团，背后是纪海鹏家族。 13.佳兆业集团，背后是郭英成家族。 14.远洋集团，背后是中国人寿和大家保险等。 15.中国铁建地产，背后是中国铁建股份有限公司

万科爆出百亿亏损，反而老董事长出狱的新城三季度仍保持盈利一个多亿。新城控股真的是歪打正着，因果报应似乎反了。话说回来万科巨亏绝对不是简单一个大形势原因，企业大了，早已背离初心，堆砌了一堆财务背景的外国名校毕业真的毫无意义。万科那些战投班麦肯锡之流，拿着丰厚的利益，真的有哪怕一点创新思维么？说白了和马斯克比，万科那些高管也都是职场草台班子。

新城地产常州天宁吾悦广场悦来市集12月即将焕新启幕随着消费升级和商业模式的不断创新，新城地产常州天宁吾悦广场B1F街区“悦来市集”即将于12月在常州天宁吾悦广场震撼开街，此街区将会有超5000㎡的盒马入驻，更是新城控股集团常州天宁吾悦广场谨遵”让幸福变得简单”集团使命的又一力作。此次开街将汇聚近20家新店，其中盒马超市的进驻更是成为全场关注的焦点。新城地产常州天宁吾悦广场负一楼焕发出了新的活力。负一楼全新调整升级采用“盒马超市+悦来市集”的经营模式，以盒马的影响力和号召力引流，带动市集店铺的销售。同时，市集商铺拥有与商超不同的商品种类，相互补充，吸引消费者。悦来市集，集各色美食，开启全天候风味之旅，让消费者逛得痛快、吃得满足，以焕新之姿，刷新“城东生活新主场”全新定位。负一楼的全新的升级少不了爆火品牌的助力。盒马鲜生作为新零售行业的佼佼者，以其线上线下一体化的购物模式和丰富的商品种类，深受消费者喜爱。天宁吾悦有其助力，将为周边居民提供更加便捷、高效的购物选择。与此同时，悦来市集则以独特的小食文化为背景，新增了爷爷不泡茶、都可手作、酸奶罐罐、煲仔皇等众多知名品牌，为市民提供了一个集购物、休闲、娱乐于一体的综合性消费空间。此次升级调整旨在提升新城地产常州天宁吾悦广场负一楼的商业品质，同时为消费者提供了更加多元化、个性化的消费选择。当然，新城控股常州天宁吾悦广场也将继续秉持“以消费者为中心”的理念，不断优化业态布局，引入更多优质品牌，为消费者提供更加优质、便捷的消费体验。 #新城地产# #新城集团#

随着消费升级和商业模式的不断创新，新城控股集团常州天宁吾悦广场B1F街区“悦来市集”即将于12月在常州天宁吾悦广场震撼开街，此街区将会有超5000㎡的盒马入驻，更是新城控股集团常州天宁吾悦广场谨遵”让幸福变得简单”集团使命的又一力作。此次开街将汇聚近20家新店，其中盒马超市的进驻更是成为全场关注的焦点。#新城控股# 新城控股集团常州天宁吾悦广场负一楼焕发出了新的活力。负一楼全新调整升级采用“盒马超市+悦来市集”的经营模式，以盒马的影响力和号召力引流，带动市集店铺的销售。同时，市集商铺拥有与商超不同的商品种类，相互补充，吸引消费者。悦来市集，集各色美食，开启全天候风味之旅，让消费者逛得痛快、吃得满足，以焕新之姿，刷新“城东生活新主场”全新定位。负一楼的全新的升级少不了爆火品牌的助力。盒马鲜生作为新零售行业的佼佼者，以其线上线下一体化的购物模式和丰富的商品种类，深受消费者喜爱。天宁吾悦有其助力，将为周边居民提供更加便捷、高效的购物选择。与此同时，悦来市集则以独特的小食文化为背景，新增了爷爷不泡茶、都可手作、酸奶罐罐、煲仔皇等众多知名品牌，为市民提供了一个集购物、休闲、娱乐于一体的综合性消费空间。#新城控股集团# 此次升级调整旨在提升新城控股集团常州天宁吾悦广场负一楼的商业品质，同时为消费者提供了更加多元化、个性化的消费选择。当然，新城控股集团常州天宁吾悦广场也将继续秉持“以消费者为中心”的理念，不断优化业态布局，引入更多优质品牌，为消费者提供更加优质、便捷的消费体验。#吾悦广场#

「风口研报」多项地产金融新政落地新模式构建和需求复苏将并存　　9月30日，A股放量大涨，沪指涨超8%站稳3300点，深证成指涨超10%重返10000点上方；创业板指涨超15%，两市成交额接近2.6万亿元，创历史新高；场内个股几近全线飘红。　　所有板块大涨，软件开发、半导体、电池板块涨幅居前。　　楼市利好政策密集出台，央行公告存量房贷利率批量调整，几大银行均发布关于批量调整存量房贷利率的公告，同时上海、深圳、广州等三大一线城市集体出台楼市新政。中信证券表示，政策预计会继续加快改革房地产融资模式和预售模式，房地产市场新模式构建和房地产市场需求复苏将并存；开源证券指出，目前政策端对房地产市场宽松态度将长期持续，整体市场信心有望企稳；国金证券认为，预期改变信心提振后，地产板块估值低、仓位低，应把握四季度地产机遇。　　中信证券：房地产新模式构建和市场需求复苏将并存　　政治局会议提出房地产市场止跌回稳的目标，及商品房建设严控增量、优化存量、提高质量的要求。要把止跌回稳的政策目标和重走老路区分开来。政策预计会继续加快改革房地产融资模式和预售模式，加快建立房地产发展新模式，告别高杠杆、高负债、高周转的三高模式。政策预计也会积极释放改善性需求，严控增量，优化存量，推动房地产市场止跌企稳。房地产市场新模式构建和房地产市场需求复苏将并存。　　开源证券：政策端对房地产宽松态度将长期持续　　目前政策端对房地产市场宽松态度将长期持续，进一步政策边际放松值得期待，整体市场信心有望企稳。超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，更多逆周期调节举措有望加快落地。板块仍具备较好的投资机会，维持行业“看好”评级。　　华福证券：金融支持地产政策出台四箭齐发彰显支持决心　　在中央定调房地产“止跌回稳”，金融支持地产政策逐步落地的背景下，建议关注以下两类房企：1、政策宽松预期逐渐兑现背景下，困境反转房企：金地集团、新城控股；2、上半年拿地较高、下半年销售预期改善房企：招商蛇口、绿城中国、保利发展、滨江集团。　　国金证券：重磅政策出台把握地产机遇　　中央重磅定调，改变市场预期，货币政策、财政政策、房地产金融政策齐发力。随着四季度各项政策加速落地，加快地产止跌回稳进程。预期改变信心提振后，地产板块估值低、仓位低，应把握四季度地产机遇，并持续推荐政策敏感形标的：房地产开发企业推荐深耕高能级城市、主打改善产品的国资房企，如绿城中国、越秀地产、滨江集团；中介推荐受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度持续提升，拥有核心竞争力的中介平台贝壳；物业企业推荐物管稳健、商管龙头、积极分红的华润万象生活。国联证券：房地产调控基调已转向估值反弹或快于销售表现　　房地产调控基调已转向，但从政策落地传导至基本面改善或仍需时间，估值反弹或快于销售表现。各部门及地方政府迅速跟进落实相关政策，有望改善市场预期，促进市场企稳。建议关注重点布局深耕一线及核心二线城市，主打改善性产品，具备持续拿地能力的房企。建议关注受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度提升，拥有核心竞争力的房产中介平台。建议关注政策鼓励的地产并购重组方向。天风证券：基本面拐点或将近增量政策预期持续　　政治局会议表态“促进房地产行业止跌企稳”，基本面拐点或将近，增量政策预期持续。交易端，市场“底部共识”增强，“短线政策博弈+中长期估值修复”逻辑更加顺畅，未来顺周期地产股弹性空间同样较大。　　配置方向上，建议优先考虑1、非国央企受益于化债、政策纾困、需求改善等多重逻辑下的困境反转；2、具备投资及改善产品优势的龙头房企独有的周期韧性；3、区域型企业其城市基本面分化及市占率提升逻辑；4、二手中介受益于存量交易景气度提升。其中，低估值优质非国企及地方型企业受益于融资、收储等政策的弹性空间或更大。　　标的方面，建议关注1、未出险优质非国央企：龙湖集团、金地集团、新城控股、万科A、绿城中国、滨江集团等。2、地方国企：越秀地产、城建发展、建发国际集团等。3、龙头央企：中国海外发展、招商蛇口、保利发展、华润置地等；4、优质物管：中海物业、保利物业、华润万象生活、万物云、招商积余；5、租赁企业：贝壳。

中国负债最多的十家房地产公司： 1、第一：融创中国，负债接近 10000 亿； 2、第二：恒大集团，负债高达9500亿，曾经的地产巨头，如今却陷入债务困境，让人不禁感叹市场风云变幻。 3、第三：碧桂园，负债超过8000亿，它的快速扩张背后，是巨额债务的累积，房地产市场的波动给它带来了不小的挑战。 4、第四：万科企业，负债7000亿，这家老牌房企也在债务榜上有一席之地，它的未来之路，让人关注不已。 5、第五：保利地产，负债6500亿，央企背景下的它，如何在债务压力下保持稳健，成了业内关注的焦点。 6'第六：绿地控股，负债6000亿，它的城市综合体项目遍布全国，但巨额债务也是其不得不面对的问题。 7、第七：华夏幸福，负债5500亿，曾经风光无限，如今却在债务泥潭中挣扎，企业的幸福之路似乎并不平坦。 8、第八：新城控股，负债5000亿，它的商业地产项目备受瞩目，但背后的债务压力同样不容小觑。 9、第九：世茂集团，负债4500亿，这家以高端项目著称的房企，如何在债务重压下继续前行，是个大问题。 10、第十：富力地产，负债4000亿，它的地产业务遍布全国，但巨额债务也是其发展的沉重负担。

雷是恒大的4倍，碧桂园的终局已定！突出“宇宙第一房企”碧桂园就传出高管减持，捐赠股份，面临巨亏，两笔美元债未能如期兑付等一系列事件，似乎是提前准备好了，来了一个集中爆发。这个房地产行业的庞然大物，已经走到了生死关口，结局其实已经很明朗。01碧桂园的雷，是恒大的4倍过去2年来，恒大、融创等一系列房企接连暴雷，而碧桂园、龙湖等巨头由于表现好，被监管定为“示范房企”。按照碧桂园发布的2022年财报，虽然销售额出现了下滑，但整体的财务状况还不错。总资产为1.74万亿元，总负债1.43万亿元，净资产3096亿元，没有资不抵债。另外，公司总现金接近1600亿元。手里握着这么多现金，却突然说1.62亿元的美元债利息都拿不出来，令人匪夷所思。不过，这也说明碧桂园的问题，比我们想象中的要大。很多人说碧桂园会不会成为第二个恒大，实际上，碧桂园这颗雷比恒大大多了。有人可能不理解了，明明碧桂园的债务更少，雷怎么会更大？从债务上来看，恒大确实更多。截止到2022年末，恒大总负债2.44万亿元，比碧桂园足足多了1万亿，相当于一个融创的总负债。剔除合同负债，恒大还有1.7万亿，而碧桂园只有7600多亿，这些钱就是真正的债务，包括银行、信托等金融机构的借款，债权人的钱，供应商等合作伙伴的应付款，以及其它欠款。碧桂园的合同负债为6682亿元，恒大为7210.2亿元，虽然恒大更多，但碧桂园在全国还有3000多个在建项目，是恒大的4倍。 02碧桂园的终局已定碧桂园会不会暴雷？它的终局是什么？面对恒大的前车之鉴，很多人呼吁拯救碧桂园，毕竟它的规模更大，带来的破坏力更强。而且现在房地产行业仍然没有回暖，一旦碧桂园暴雷，无异于是引爆了一个深水炸弹。这么说吧，碧桂园既然走到了自曝风险这一步，已经表明了上面的态度。因为违约的风险可以提前预知，碧桂园必定早就求救。如果真的想救，就不会出现未能兑付的情况。在碧桂园之前，泰禾、华夏幸福、蓝光发展、富力、佳兆业、世茂、恒大、融创等几十家房企暴雷，它们的规模加起来比碧桂园大很多，可有哪家被施救吗？既然如此，碧桂园可以自救成功吗？据了解，碧桂园提出了四条自救措施，全力以赴保交付，暂缓还债，努力卖房，董事长挂帅加强领导。值得肯定的是，碧桂园一直把保交楼放在首位，而且做的不错。2022年交楼约70万套，位居房企第一，是第二名恒大的两倍多。今年上半年又交付了27.8万套，仍旧排在第一名，远高于其他房企。今年下半年还有40多万套，明年也有40万套要交付，压力可不小。不过，有内部人士称账户上的资金刚好能基本保障交楼，说明保交楼还是稳的。保交楼就是保信用，只有房子不烂尾，大家才敢买你的房子，才能促进销售。但是目前楼市低迷，光靠碧桂园一家努力是不够的，想努力卖房也难。销售上不去，就会陷入流动性危机。至于暂缓还债，碧桂园已经推出了首个债券展期方案。这种措施只能缓解一时，还是要靠销售回升，但今年1-7月碧桂园销售额仍然大跌34.6%，并没有好转迹象。碧桂园自曝风险，立即就会出现“墙倒众人推，破鼓万人捶”的情况。据媒体报道，近50家设计公司、家电供应商、精装公司、建筑材料供应商等上市公司开始采取行动，有的直接停止供货，有的采取法律手段。 03下一个是谁？下一个暴雷的房企是谁？话音刚落，远洋集团站了出来。这家有着国资背景的房企，2022年销售额达1002.9亿元，是不折不扣的千亿房企。⠦Œ‰照现在的房地产形势，远洋集团不会是最后一家。数据显示，7月商品房销售面积为9167万平方米，创2023年以来单月最低，且环比下降46.1%。TOP100房企销售额同比降34.1%，其中，保利发展签约金额同比下降6.06%，金地集团同比下降43.37%，新城控股同比下降44.86%。在金融数据方面，7月居民贷款同比减少2007亿，房贷减少了670亿，居民贷款买房的钱比全社会还房贷的钱还少。这说明贷款买房的人少了，提前还贷的人反而多了。

《A股市场9月30日狂欢：沪指涨8.06%，历史纪录被刷新！》亲爱的投资者朋友们，2024年9月30日的A股市场可谓是一场盛大的狂欢！在一系列政策利好和积极的市场情绪推动下，股市呈现出一片繁荣景象。一、市场整体表现当日，A股市场放量暴涨，沪指涨8.06%，收报3336.50点；深证成指涨10.67%，收报10529.76点；创业板指涨15.36%，收报2175.09点。沪深两市成交额更是达到了惊人的25930亿元，成功刷新历史纪录。整个9月，沪指涨17.39%，深证成指涨26.13%，创业板指涨37.62%，这样的涨幅无疑让投资者们欢呼雀跃。二、板块亮点纷呈（一）半导体板块半导体板块在今日大放异彩，成为市场的焦点之一。国民技术、富满微、艾为电子等多股涨停，展现出强劲的上涨势头。这一板块的崛起，反映了市场对科技领域的信心和对半导体行业未来发展的乐观预期。随着科技的不断进步和应用场景的不断拓展，半导体作为核心基础产业，其重要性日益凸显，未来有望继续保持良好的发展态势。（二）地产股地产股延续强势，万科A、华侨城A、新城控股、金地集团、绿地控股等纷纷涨停。房地产行业作为我国经济的重要支柱产业，其稳定发展对于经济增长至关重要。近期，楼市利好政策密集出台，如广州全面放开限购，深圳调整首套和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例等，这些政策为房地产市场注入了新的活力，刺激了地产股的上涨。房地产市场的回暖不仅有利于相关企业的业绩提升，也将对上下游产业产生积极的带动作用。（三）白酒等大消费板块白酒等大消费板块同样延续强势，泸州老窖、古井贡酒、水井坊、酒鬼酒等涨停。消费作为拉动经济增长的重要动力，一直是市场关注的重点领域。大消费板块具有较强的稳定性和抗周期性，在经济复苏和市场向好的背景下，其业绩增长确定性较高。白酒作为我国传统的饮品，具有独特的文化底蕴和消费群体，品牌优势明显，长期以来一直是投资者青睐的对象。（四）券商板块券商板块表现也十分亮眼，除海通证券、国泰君安在停牌中，41家上市券商集体盘中涨停。券商作为资本市场的重要参与者，其业绩与市场活跃度密切相关。在市场行情火爆的情况下，券商的经纪业务、自营业务和投行业务等都将受益，从而推动其股价上涨。同时，券商板块的上涨也往往被视为市场情绪的重要指标，其集体涨停进一步彰显了市场的乐观情绪。三、资金流向分析从资金流向来看，行业资金呈现出明显的分化态势。证券、保险、电池等行业净流入排名靠前，其中证券净流入47.41亿。而房地产开发、消费电子、银行等行业则净流出排名靠前，其中房地产开发净流出32.61亿元。主力资金的流向反映了市场对不同行业的预期和偏好，投资者可以根据资金流向变化，合理调整自己的投资组合。四、主力买卖情况（一）主力净买入TOP10 9月30日主力净买入前10大个股中，中国平安排名第一，主力净买入17.48亿元，该股今日涨停；宁德时代排名第二，主力净买入13.11亿元，该股今日涨超11%。其他如常山北明、中信证券、长联科技等个股也受到主力资金的青睐。这些个股的上涨，不仅得益于主力资金的推动，也反映了其自身的基本面优势和市场潜力。（二）主力净卖出TOP10 主力净卖出前10大个股中，长江电力排名第一，主力净卖出8.25亿元；紫金矿业排名第二，主力净卖出8.13亿元。其他如保利发展、工商银行、阳光电源等个股也出现了主力资金流出的情况。投资者需要关注主力资金的买卖动态，以便更好地把握市场风险和机会。五、政策与宏观经济环境影响（一）房贷利率调整中国人民银行发布公告，完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度，促进降低存量房贷利率。市场利率定价自律机制也倡议各家商业银行在2024年10月31日前对符合条件的存量房贷开展批量调整。这一政策有利于减轻购房者的负担，刺激房地产市场需求，对房地产相关产业和经济增长都将产生积极影响。（二）制造业PMI回升 9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.7个百分点，制造业景气度回升。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为50.6%、49.2%和48.5%，比上月上升0.2、0.5和2.1个百分点。制造业作为国民经济的重要组成部分，其景气度的回升为经济增长提供了有力支撑，也增强了市场对经济复苏的信心。（三）海外资金流入某海外对冲基金人士表示，外资客户呈现出“All - in Buy China”（满仓买入中国）的情绪。这种变化在过去一周非常明显，对冲基金先涌入，长线资金可能后续也会不得不加仓。海外资金的流入，反映了国际市场对中国经济和A股市场的看好，将为市场提供更多的资金支持，推动市场进一步上涨。六、机构观点多家机构对市场未来走势发表了积极的观点。华泰证券指出，当前内外综合环境稍优于今年5月，弱于23Q1，建议关注低位待补涨的医药/社服/地产链等。东吴证券认为，近几日一系列货币财政政策组合拳打出，有力改善了市场对于中长期基本面的预期，A股将进入新一轮上行区间。中信建投则表示，市场上涨有望趋势性延续，建议顺应短期趋势积极参与，并等待相关政策（尤其是财政政策）的细则落地。综上所述，2024年9月30日的A股市场在政策利好、经济数据回暖以及海外资金流入等多重因素的推动下，呈现出一片繁荣景象。然而，市场总是充满不确定性，投资者在享受市场上涨带来的喜悦的同时，也应该保持理性和冷静，密切关注政策变化和市场动态，合理调整自己的投资策略，以应对可能出现的风险和挑战。